对于中小企业来说，在现在经济大环境不佳的情况下，从国内银行获得贷款比较难，很多中小企业往往求助于民间融资。在江浙发达的民间融资机构获得贷款，虽然资金到位比较迅速，但是利息往往比较高，一般年利至少20％，有的甚至高达70％、80％。

　　中小企业获得贷款可以参考的另外一条路径是，利用海外银行做保理业务，即在海外注册离岸公司，利用手中的订单向国外银行申请贷款，利用国外银行的短期贷款解决资金链紧张情况。这种方法对于做海外贸易型的公司尤其方便，因为这类公司有进出口权，业务一般都用外币结算，将外币兑换成人民币付给国内的供货商也很容易。

　　利用手中订单申请贷款

　　毕晓军申请到了海外银行贷款，填补了资金窟窿，财务成本大约为年利10％左右。“如果要想得到国内民间金融机构的贷款，年利率大概在25％左右，比这要贵一倍。”他说。

　　毕晓军的公司规模不大，属于中小企业，主要从事矿石出口业务。几年以来，他经常在国内一些矿产地购买矿石，出口到日本、韩国的客户手里。每个月，毕晓军都要往国外发30到50个集装箱的货，其成本在300万美元左右。

　　对于他来说，现在最大的问题就是资金链比较紧张。原因是他必须在国内用现金购货，有时还需要事先把货囤积起来，以便在客户需要时马上发往海外。但是，从货物发出，到国外客户收货，到验收合格往往要耽搁一段时间，有时需要两三个月，资金大量压在货上，周转起来就容易出现问题。

　　这种情况现在越来越明显，一方面是他的业务量越来越大，另外一方面是受大环境的影响，客户海外付款也往往需要延迟。最近几个月以来，他手上资金经常出现100多万美元的缺口。为了更快获得贸易融资，北京奥运会之后，他尝试着在海外注册了离岸公司。

　　根据专家的建议，他选择在英属维尔京群岛注册了离岸公司。之所以选择英属维尔京群岛，是因为他希望到伦敦金融市场融资。伦敦金融市场银行多，业务齐全，获得贷款比较容易。

　　首先，他在国内找到一家银行给他开设信用证，信用证表明这家国内银行会把资金付给他位于海外的离岸公司。然后，他拿着这张信用证到伦敦的银行申请贷款。

　　对于贸易融资，外资银行出于分散风险的考虑，往往是两三家银行一起做。针对毕晓军的业务，伦敦的一家银行负责对他的申请资格进行核查。主要核查他的信用证、公司业务历史、财务状况等，并提交报告。经过审查确认以后，该银行虽然愿意出资贷款，带并不想直接承担风险，而是将贷款和该业务以低息（年利2％）转给另外一家银行来做，风险由这第二家银行承担。

　　这样，第二家银行承担了毕晓军业务的风险，也把该贷款的财务利息提高到5％，以便获得更大的收益。总之，毕晓军在今年10月获得了180万美元的贷款，他还需要把这笔资金汇给国内为其开具信用证的银行，中间还要一些操作，需要再花费一些财务费用。

　　总体算下来，毕晓军申请到海外银行贷款，并让海外贷款的资金走了一圈，填补了自己的资金窟窿，财务成本折算下来大约为年利10％左右。“如果要想得到国内民间金融机构的贷款，年利率大概在25％左右，比这要贵一倍。”他说，“事先有专家告诉我，通过注册海外离岸公司，贷款的成本大约相当于年利6％到14％之间，实际上确实也差不多。”

　　注册离岸公司费用不高

　　“一般来说，注册离岸公司只需要两周就可以了，成立费用只需要1000美元，要开一个帐户则再多加1500美元。” 一位专家这样解释。

　　专业人士指出，如果想到国外注册离岸公司，可以考虑的国家和地区不少，除去人们比较耳熟的英属维尔京、巴拿马、开曼群岛、百慕大群岛以外，还有新加坡、塞舌尔、卢森堡、迪拜、纳闽等几十个地区，其中有不少是岛屿。

　　“在国外注册离岸公司，除了要交注册费以外，还要交的就是每年固定的特许经营税。每年的特许经营税一般很便宜，普遍的情况是每年300到500美元，贵的情况下每年1000美元到1万美元不等。”

　　对于许多民营企业来说，注册离岸公司的便利之处就是方便开展国际业务，而且注册快，费用低。“一般来说，注册离岸公司只需要两周就可以了，成立费用只需要1000美元，要开一个账户则再多加1500美元。”一位专家这样解释。受不同地区消费水平、办事效率的影响，注册费用也可能会出现很大差别，比如你想在迪拜注册离岸公司可能很贵，全部办完要花费1万到3万美元。

　　只有很少注册地区的政府会根据企业业绩向离岸公司收特许经营税，比如香港会向离岸公司收取其利润17.5％的特许经营税，但是这仅限于在香港本地进行的交易，在香港以外的交易不用交税。

　　“注册离岸公司的另外一个方便之处是，经营者用不着亲自去注册，每年例行查验也都不用去，可以交给当地代理公司去做。”毕晓军说。

　　虽然企业更愿意选择比较便宜的注册地，但是刘有辉认为，企业成立离岸公司还是应该选择离自己业务近，或者便于业务融资的地点注册。他曾经帮助国内企业在近50个不同的国家和地区注册过离岸公司，熟悉很多地方的法律和“潜规则”。“如果你主要对阿拉伯国家做生意，选择迪拜是对的；但如果你主要市场在非洲，还不如选择塞舌尔；如果你生意伙伴主要在东南亚，最好选择新加坡，中国香港、文莱也可以，当然，新加坡要贵一些，注册下来要几千美元。”

　　中国商业中小企业协会副会长孔庆泰认为，如果要想获得贸易融资，中小企业也可以选择国内银行，因为现在国内也有几家大银行开展了进出口保理业务。但是，绝大部分中小企业不太了解国内银行的这一业务，也怕国内银行效率低耽误时间，往往还是选择向民间机构高息借贷。

　　孔庆泰认为，通过注册离岸公司向海外银行申请贸易贷款也是一种融资方式，但是在目前的形势下，国外金融环境不好，融资的难度可能比较大。“要看是哪些国家的公司申请贷款，金融危机以来，中东、东欧和东南亚国家的贸易公司，往往很难得到发达国家银行的贷款，究其原因，主要是这些地方的银行没有信誉。印度的银行不行，俄罗斯的银行也不行，东南亚除了新加坡以外，其他国家的银行同样信誉不足。中国的银行比它们强很多，因此通过这种方式还是可以融到资的。”